Daily Brief

每日宏观简报

用公开新闻、利率曲线和市场数据追踪还没被充分定价的 macro regime。强观点，但不包含私人持仓或交易指令。

霍尔木兹再度收缩，市场仍只定价有限冲击

霍尔木兹周末通行骤降与拉腊克岛打击推高能源和长债压力，但跨资产反应仍未显示系统性供应中断。

Warsh把通胀纪律置于增长担忧之前，美国活动数据转弱但未指向就业崩塌，霍尔木兹供应风险仍未获得价格确认。

NVIDIA业绩与AWS扩容计划确认AI基础设施需求仍强，但长债、全球央行与贸易摩擦仍在限制风险偏好的扩散。

时间索引

日报会越积越厚，所以这里按时间归档。先选年份，再进入月份。